Comment obtenir les performances de nos portefeuilles conseillés ?

Les performances historiques de nos portefeuilles conseillés présentent des rendements très intéressants, nettement supérieurs à ceux du marché. De manière légitime, notre clientèle nous interroge régulièrement : comment une telle stratégie est-elle construite ? Quels sont les mécanismes à l'œuvre pour obtenir de tels résultats ?

Cet article vise à vous expliquer, dans les grandes lignes, notre approche, et à mettre en lumière les différences fondamentales entre notre méthode et celle des indices boursiers traditionnels, comme le S&P 500.

 

Qu’est-ce que le marché ?

Lorsqu’on parle de « marché » dans les médias ou les rapports financiers, on fait souvent référence au marché américain, considéré comme une référence mondiale en matière de performance boursière. Et derrière cette appellation se cache un indice bien précis : le S&P 500.

Le S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines cotées, sélectionnées selon des critères de capitalisation boursière, de liquidité et de représentativité sectorielle. Il reflète donc l’évolution globale du marché américain, à travers des entreprises comme Apple, Microsoft, Amazon ou encore Johnson & Johnson.

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Comment le S&P 500 est-il construit ?

Contrairement à ce que l’on pourrait penser, le S&P 500 n’est pas un portefeuille égalitaire. Chaque entreprise y est pondérée en fonction de sa capitalisation boursière, c’est-à-dire la valeur totale de ses actions en circulation.

Prenons un exemple :

• Si Apple a une capitalisation de 3 000 milliards de dollars,

• Et qu’une entreprise plus petite, comme Ford, a une capitalisation de 60 milliards de dollars,

• Alors Apple pèsera 50 fois plus lourd que Ford dans l’indice.

Cela signifie que les grandes entreprises dictent la direction de l’indice. Si quelques-unes d’entre elles montent ou baissent fortement, cela impacte l’ensemble du S&P 500, indépendamment des performances des 490 autres sociétés.

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Une construction non optimisée

Ce qu’il faut bien comprendre, c’est que la construction du S&P 500 n’est pas le fruit d’un raisonnement statistique ou d’une stratégie d’optimisation. Il n’est ni conçu pour maximiser le rendement, ni pour minimiser le risque. Il reflète simplement la taille relative des entreprises sur le marché, sans distinction de valorisation, de potentiel de croissance ou de volatilité.

Or, dans une approche d’investissement rationnelle, on peut aller beaucoup plus loin.

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Une stratégie fondée sur la recherche et l’optimisation

Chez Azeraf Financial Consulting, nous avons développé un algorithme exclusif, fruit de plusieurs années d’étude et de recherche, alliant mathématiques financières, intelligence artificielle et théorie moderne du portefeuille.

Notre approche repose sur une repondération intelligente d’un univers composé d’indices et d’actions soigneusement sélectionnés. L’objectif : viser une performance cible, adaptée au profil de chaque investisseur.

Voici les rendements visés pour nos portefeuilles types :

• Prudent : un rendement cible de 6% par an, avec une volatilité maîtrisée.

• Modéré : un objectif de 9% par an, équilibrant risque et performance.

• Audacieux : une ambition de 12% par an, avec une exposition plus marquée aux marchés dynamiques.

Contrairement au S&P 500, chaque poids dans nos portefeuilles est déterminé par des critères quantitatifs, cherchant à optimiser le couple rendement/risque. Cela permet à nos clients de bénéficier d’une approche personnalisée, scientifique, et surtout tournée vers la performance réelle.

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Date de dernière modification : 07/05/2025